VALOREM PHARMA combine la rigueur d'un cabinet M&A et la puissance d'une IA spécialisée pharmacie. Trois piliers structurent notre accompagnement : une méthodologie de valorisation alignée Interfimo 2025/2026, un conseil stratégique pré-cession pour maximiser la valeur, et une exécution transactionnelle confidentielle jusqu'au closing.
Pourquoi le ratio Prix / CA ne suffit plus — et comment notre moteur IA s'aligne sur les références transactionnelles Interfimo 2025/2026.
La marge brute reflète la valeur ajoutée réelle de l'officine, indépendamment des effets de structure du CA (médicaments chers, génériques, OTC). C'est le dénominateur le plus stable pour comparer deux pharmacies.
L'EBE retraité (rémunération du titulaire normalisée, neutralisation des charges exceptionnelles) mesure la rentabilité réelle. Il est l'indicateur dominant pour les acquéreurs financiers (SPFPL, holding).
Multiples observés sur les officines générant plus de 400 K€ de marge.
Multiples moyens régionaux observés par Interfimo en 2025. Moyenne nationale : 2,68x (rappel 2024 : 2,71x).
Une valorisation ne se subit pas, elle se construit. Sur un horizon de 12 à 36 mois, nous identifions les leviers concrets qui transforment un multiple de marge moyen en multiple premium — et neutralisons les drapeaux rouges avant qu'ils ne soient détectés par l'acquéreur ou son banquier.
Diagnostic complet en 6 axes : performance commerciale, structure de marge, qualité de l'EBE retraité, capital humain, bail & immobilier, conformité réglementaire. Livrable : note de synthèse confidentielle avec scoring sur 100 et benchmark contre les pharmacies comparables Interfimo (typologie, région, segment de marge).
Feuille de route chiffrée pour faire évoluer le multiple d'EBE de 6,5x vers 7,5x+ avant cession. Chaque levier est quantifié en impact € sur le prix final.
Anticipation de la fiscalité de cession (plus-value, abattement dirigeant, article 151 septies, apport-cession 150-0 B ter), choix de la forme (fonds vs titres SELARL / SPFPL), pacte d'associés, earn-out, garantie d'actif et de passif. Travail coordonné avec votre expert-comptable et votre avocat fiscaliste.
Du mandat au closing, nous pilotons l'intégralité du processus de cession ou d'acquisition en mode cabinet M&A : confidentialité absolue, mise en concurrence intelligente des acquéreurs, et négociation pied à pied du prix et des conditions.
Rédaction de l'Information Memorandum (IM) confidentiel, teaser anonymisé, data-room virtuelle sécurisée, retraitement de l'EBE normatif, business plan prévisionnel 3 ans. Le dossier est calibré pour les attentes des financeurs (Interfimo, CMV Médiforce, BPI) et des acquéreurs professionnels.
Mise en concurrence ciblée sur trois cibles : titulaires en primo-acquisition, pharmaciens en croissance externe (SPFPL, holding), et investisseurs financiers agréés. Notre base qualifie plus de 4 000 acquéreurs actifs avec capacité d'apport vérifiée.
Pilotage des LOI (Letters of Intent), gestion de la due diligence acquéreur, négociation du SPA, coordination avec l'ARS pour le transfert de licence, et accompagnement jusqu'à la signature notariée et la libération des fonds.
Période de transition de 30 à 90 jours : passation opérationnelle avec l'équipe, transfert des relations grossistes & laboratoires, accompagnement RH, et conseil au cédant sur le réemploi du produit de cession (apport-cession, SCI, assurance-vie).
Obtenez en 8 minutes une fourchette de valorisation calibrée Interfimo 2025/2026. Nos associés vous recontactent ensuite pour un entretien stratégique confidentiel.